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跨境美股ETF再创历史新高科技巨头难熄火爱游戏app体育数据暗示还有超10%涨幅?
历史数据显示,美股过去破顶后通常继续表现理想。标普500指数在创新高后12个月的累计平均涨幅为13.2%,中位数涨幅为14.6%。
7月2日,由于美国科技巨头动能不减,在境内上市的挂钩美国纳斯达克指数的场内ETF(513300)再创历史新高,一度触及1.923附近,最终收于1.901爱游戏app体育,溢价率近期有回升之势;挂钩标普500的场内ETF(513850)亦位于历史新高附近。
科技巨头托举了美股爱游戏平台的整体指数表现,英伟达今年以来以158%的涨幅傲视群雄,而其他几家科技巨头亦在AI浪潮的带动下动能不减。尽管对科技巨头的担忧时有传出,英伟达近期股价也陷入回调,但交易员仍做空势头仍旺的纳斯达克100指数,该指数2日收于19812.22点。
当前,机构普遍认为,纳指仍有望突破20000点大关,该科技密集型指数年初以来涨幅接近20%,领跑三大指数。渣打中国财富管理首席投资策略师王昕杰对第一财经记者表示,历史数据显示,美股过去破顶后通常继续表现理想。标普500指数在创新高后12个月的累计平均涨幅为13.2%,中位数涨幅为14.6%。
科技巨头的攀升并非没有理由,强劲的盈利增长是主要动力,甚至股价无视了美联储推迟降息的这一噩耗。
数据显示,科技七巨头和标普500指数的综合盈利增长在一季度分别为52.9%和7.9%,二者相去甚远,科技巨头几乎贡献了所有的指数盈利增长;二季度这一组数据分别为29.5%和10.2%。
场内纳指ETF持续攀升,中国投资者买气高涨,这也导致7月2日的溢价率升至5.25%,早前一度在2%以下。
嘉盛集团资深分析师拉扎扎达 (Fawad Razaqzada)对记者表示,“纳斯达克100指数一直在突破历史新高,目前看多情绪仍占主导,这可能会让一些人感到不舒服,因为自上周四以来的小幅回调后没有出现更深的回调。如果超过20000点大关,就没有明显的后续上涨参考点位。在支撑位方面,门槛在19650点和19470点,更重要的支撑位在19100附近,即4月份的看涨趋势线。”
在机构看来,未来股指的势头关键要看科技行业是否会再次拉升。从亚马逊(AMZN)、Alphabet(GOOG)、英伟达(NVDA)和特斯拉(TSLA)等股票的看涨价格走势来看,交易员可能不会反向押注又一场由科技板块推动的上涨。其中,领先的关键股票是英伟达,因为它对纳斯达克100指数的影响很大。
6月24日,英伟达收跌6.7%创两个月最大跌幅,连跌三日、跌幅累计达12.88%。尽管回调,截至当日,受AI芯片需求激增带动,英伟达股价今年仍累涨约138.5%,为标普500指数成分股中表现第二好的公司,仅次于另一AI概念股超微电脑的190.92%。
上周后半周至今,英伟达看来在118美元附近找到了支撑,截至7月2日凌晨收盘报124.3美元。有私募投资经理对记者表示,近期英伟达的大客户们(主要是“科技七巨头”成员),都对生成式AI相关的资本支出给出积极的展望,英伟达的GPU完全供不应求。例如,Alphabet表示公司在生成式AI相关服务取得了良好的进展,并称在2024年剩余的季度,由于在技术基础设施方面的投资,资本支出或将高于一季度(约120亿美元);在资本支出方面,微软称6月季度将出现实质性环比增长,并表示2025财年的资本支出将同比增长,公司希望满足对云和人工智能产品进一步增长的需求。
亦有部分布局英伟达的机构持谨慎乐观的态度。某QDII投资经理此前对记者提及,从中长期维度看,英伟达数据中心GPU业务面临两方面挑战:一方面,通用GPU本身的竞争格局出现恶化,AMD、英特尔都在进入市场,不一定能维持那么高的价格和利润率;另一方面,每个CSP(云服务平台,例如亚马逊的AWS等)都有巨大的动机和能力来开发自己的专用AI加速芯片,虽然可见的未来仍较难向外界提供通用计算服务,但作为内部使用取代一部分现有英伟达芯片的份额,仍是正在发生的事实。
近期,亚马逊在看涨盘整后突破190美元大关,7月2日凌晨收盘报197.2美元,创历史新高。至此,它成为“七巨头”股票中市值突破2万亿大关的第5个成员。“这一突破显然是看涨的发展,当英伟达等领跑者停下来喘息时,它可能有助于保持科技股的上涨。随着该股创下历史新高,它可能会在触及200美元之前先升至195美元。”拉扎扎达表示。
此外,近期Alphabet也再创历史新高。事实上,Alphabet一直以来都在突破新高,过去一周突破了180美元的阻力位。
陷入价格战的特斯拉股价则继续着修复之路,此前该股飙升至180美元的前阻力位上方,本周升破200美元大关。
本周,宏观的动态也将影响美股的走势,尤其是美国6月非农报告、美联储主席鲍威尔演讲以及美联储会议纪要。
北京时间7月4日(周四)02:00将迎来6月美联储会议纪要。6月会议中,美联储上调了今明两年的通胀预测,并缩减了全年的降息预期至1次。会议纪要是否会透露出足够的措辞以支撑美元的上行走势?而在会议纪要之前,周二晚间鲍威尔将在欧洲央行年会上发表讲话,这或许比纪要更为值得关注,同时登台的还有欧洲央行行长拉加德。
美联储目前预计全年降息预测下调至1次,而市场则预计降息2次,市场预计9月降息25个基点的可能性为61%,不过分歧仍存。美联储官员米歇尔·鲍曼表示,今年不会有任何降息。
由于上周的PCE通胀数据并未给市场带来太多波澜,本周五20:30的非农就业数据将引发关注。市场预计新增18万就业人口,前值为27.2万,失业率预计维持在4%,时薪增速预计从4.1%降至3.9%。
交易员认为,好于预期的就业数据将巩固美联储“全年降息一次”的展望,从而利好于美元。反之,若数据偏弱,将刺激降息预期升高且利好于黄金和美股等走势。
在非农揭晓之前,本周还将先后看到职位空缺数、ADP就业,以及初请失业金人数等就业相关数据。由于7月4日美国独立日的关系,初请数据将提前至周三出炉。本周其他数据还包括ISM制造业(周一22:00)和服务业(周三22:00)PMI,相对来说后者具有更大的影响权重。
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